第二章 用筹码分析主力行为

2.2 主力的仓位估算

2.2.1 探知主力仓位的原理

主力吸筹通常不会暴露踪迹，市场上的大买单和大卖单有可能是主力的陷阱。

关于主力的信息，不要相信任何人，甚至是主力的朋友也不能信。

散户会在获利10%~30%之间抛出股票，因此获利不抛的筹码是主力筹码。

2.2.2 下移法测量主力仓位

获利25%不抛的筹码就是主力筹码

由于散户很难在获利25%的时候还坚持持有，因此，定力这么好的人一定是庄家。所以只需要通过筹码分布来看当前有多少筹码是获利超过25%的，这些筹码就是庄家手里的筹码。

下移法的局限性：下移法测算只能用于股票的拉升中期。在拉升前和拉升初期无法通过该方法测算。

不过一样有参考价值，因为下移法在拉升到30%左右即可测算出来，但庄家不会在盈利30%时出货，因此一样有获利空间。

2.2.3 横盘法测量主力仓位

若股票长期横盘震荡，那么没有被横盘箱体下沿以下没有被震掉的筹码就是主力的筹码。

横盘法测量局限性：股票必须是次低位或高位才能测量。

2.2.4 筹码密集区的低位无量上穿

若股价上涨过程中大量穿越筹码密集区，且成交量较低（即换手率<3%），那么这些被穿越的且没有被抛售的筹码大部分都是主力筹码。

不同换手率级别： 绝对地量：小于1% 成交低迷：1%-2% 成交温和：2%-3% 成交活跃：3%-5% 带量：5%-8% 放量：8%-15% 巨量：15%-25% 成交怪异：大于25%

原理：股价穿越筹码密集区，说明有大量套牢盘解套，如果没有引发解套盘抛售，说明这些解套盘的大部分持有者是庄家

2.2.5 博弈K线低位无量长阳

当博弈K线长度>18%，且换手率<3%时，称为“博弈K线的无量长阳”。

博弈K线长度表示今天有多少筹码由亏损转为了获利。

该技术特征含义为：解套无抛压，即为主力控盘标志。

当出现“博弈K线无量长阳”时，且股票在低位，则可以获利。同时，低位越低，则收益率越高。

PRY1 < 40% 为低位。其中PRY1为近一年股价相对位置。PRY1=(当前价-近一年最低价) / (近一年最高价 - 近一年最低价) × 100%

若整个市场资金大规模入场（使用“0AMV-CYEM”指标看）时，胜率更高。

2.2.6 90 比 3

90比3：如果某天筹码分布上获利盘>90%，但换手率<3%，则认定主力高度控盘。

90比3 是典型的高位高控盘庄股，但是否买入要分析庄家目前的获利情况，以及大盘目前所处的情况。如果庄家没有出货条件，且涨幅不够，则可以判断暂无出货风险，因此可以买入。

2.2.7 成本均线发散及筹码低位锁定

在股价拉升过程中，成本均线越发散，说明庄家持仓比例越高。

成本均线（CYC）相比传统均线加入了换手率指标，更能说明一段时间的买入成本。

成本均线通常有：CYC5，CYC13，CYC34，和CYC∞，分别表示：5日、13日、34日和场上全部筹码的平均成本。

成本均线发散时，也就是短日均线变化比长日均线变化快，意味着近期换手率较低，也就是更多的早期买入的筹码没有被抛掉，而获利不抛的筹码基本都是庄家筹码。

当成本均线密集时，也就是短日均线与长日均线更紧密，意味着近期换手率较高，也就是更多的早期筹码已经被抛掉了，最近一段时间买入的平均成本和市场上所有的成本差不多，也就意味着该股庄家持有的筹码更少。